Οι Fintech και οι εταιρείες κρυπτογράφησης αναζητούν άδειες τραπεζών

Η τάση των εταιρειών fintech και κρυπτονομισμάτων να επιδιώκουν την απόκτηση τραπεζικών αδειών (bank charters) για την ανάπτυξή τους είναι ένα φαινόμενο που κερδίζει έδαφος, ιδιαίτερα στις ΗΠΑ, όπως φαίνεται από τις πρόσφατες εξελίξεις.

Αυτές οι εταιρείες βλέπουν τις τραπεζικές άδειες ως μέσο για να επεκτείνουν τις δραστηριότητές τους, να μειώσουν το κόστος δανεισμού και να ενισχύσουν την αξιοπιστία τους στην αγορά, ανταγωνιζόμενες πλέον απευθείας τις παραδοσιακές τράπεζες.

Ορισμένες από τις βασικές αιτίες αυτής της στροφής περιλαμβάνουν την προσδοκία για ένα πιο φιλικό προς τη βιομηχανία κανονιστικό περιβάλλον υπό τη διοίκηση του Ντόναλντ Τραμπ, η οποία θεωρείται ότι προωθεί την απορρύθμιση και την καινοτομία. Οι εταιρείες αυτές επιθυμούν να εκμεταλλευτούν αυτή την ευκαιρία για να αποκτήσουν άδειες που στο παρελθόν οι ρυθμιστικές αρχές ήταν διστακτικές ή αργές να εγκρίνουν. Για παράδειγμα, η απόκτηση μιας τραπεζικής άδειας μπορεί να επιτρέψει σε μια fintech ή κρυπτοεταιρεία να δέχεται καταθέσεις, να προσφέρει δάνεια και να διευκολύνει πληρωμές με χαμηλότερο κόστος κεφαλαίου, αντί να βασίζεται σε τρίτες τράπεζες.

Παράλληλα, η διαδικασία δεν είναι χωρίς προκλήσεις. Μεταξύ 2010 και 2023, εγκρίνονταν κατά μέσο όρο μόλις πέντε νέες τραπεζικές άδειες ετησίως, σε σύγκριση με 144 ετησίως από το 2000 έως το 2007, λόγω αυστηρών κανονισμών και χαμηλών επιτοκίων που περιόριζαν την ελκυστικότητα του τραπεζικού καθεστώτος. Επιπλέον, η συμμόρφωση με νόμους κατά του ξεπλύματος χρήματος και η εξασφάλιση κεφαλαίων 20-50 εκατομμυρίων δολαρίων για τη δημιουργία νέας τράπεζας αποτελούν σημαντικά εμπόδια.

Η κίνηση αυτή έχει διχάσει τις απόψεις. Από τη μία, οι υποστηρικτές βλέπουν μεγαλύτερη καινοτομία, καλύτερη διαχείριση χρημάτων και αυξημένη πρόσβαση σε χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες για τους καταναλωτές. Από την άλλη, υπάρχουν ανησυχίες για πιθανούς κινδύνους στη σταθερότητα του χρηματοπιστωτικού συστήματος, ιδίως αν οι ρυθμιστικές απαιτήσεις χαλαρώσουν υπερβολικά. Σε κάθε περίπτωση, η τάση υποδηλώνει μια σημαντική εξέλιξη στον τρόπο που οι fintech και οι κρυπτοεταιρείες ενσωματώνονται στο παραδοσιακό τραπεζικό οικοσύστημα.