Η Fifth Third εξαγοράζει την Comerica με 10,9 Δισ. Δολαρίων

Η Fifth Third Bancorp, μια περιφερειακή τράπεζα με έδρα το Σινσινάτι, ανακοίνωσε στις 6 Οκτωβρίου 2025 την εξαγορά της Comerica Incorporated, με έδρα το Ντάλας, σε μια συναλλαγή μετοχών αξίας 10,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Η συμφωνία, η μεγαλύτερη στον τραπεζικό τομέα των ΗΠΑ για το 2025, αναμένεται να ολοκληρωθεί έως το τέλος του πρώτου τριμήνου του 2026, υπό την προϋπόθεση έγκρισης από τις ρυθμιστικές αρχές και τους μετόχους. Η νέα οντότητα θα κατατάσσεται ως η ένατη μεγαλύτερη τράπεζα στις ΗΠΑ, με συνολικό ενεργητικό περίπου 288 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Όροι της Συναλλαγής

Οι μέτοχοι της Comerica θα λάβουν 1,8663 μετοχές της Fifth Third για κάθε μετοχή της Comerica, που αντιστοιχεί σε premium 20% σε σχέση με τη μέση τιμή της μετοχής της Comerica για 10 ημέρες έως τις 3 Οκτωβρίου 2025. Οι μέτοχοι της Fifth Third θα κατέχουν περίπου το 73% της συνδυασμένης εταιρείας, ενώ οι μέτοχοι της Comerica το 27%. Η συναλλαγή προβλέπεται να αυξήσει άμεσα τα κέρδη ανά μετοχή της Fifth Third κατά 9%, χωρίς να επηρεάσει την απτή λογιστική αξία.

Στρατηγική Σημασία

Η συγχώνευση συνδυάζει τα πλεονεκτήματα της Fifth Third στην λιανική τραπεζική, τις πληρωμές και τις ψηφιακές υπηρεσίες με την ισχυρή πλατφόρμα εμπορικής τραπεζικής της Comerica για μεσαίες επιχειρήσεις. Η νέα τράπεζα θα έχει ενισχυμένη παρουσία σε αγορές υψηλής ανάπτυξης, όπως το Τέξας και η Καλιφόρνια, ενώ θα διατηρήσει ισχυρή θέση στις Μεσοδυτικές και Νοτιοανατολικές ΗΠΑ. Ο διευθύνων σύμβουλος της Fifth Third, Tim Spence, τόνισε ότι η συμφωνία ενισχύει τη σταθερότητα και την κερδοφορία, ενώ ο CEO της Comerica, Curt Farmer, υπογράμμισε τις ευκαιρίες για περαιτέρω ανάπτυξη της εμπορικής δραστηριότητας.

Διοίκηση και Ενσωμάτωση

Ο Curt Farmer θα αναλάβει ρόλο αντιπροέδρου στην συνδυασμένη εταιρεία, ενώ ο Peter Sefzik, επικεφαλής τραπεζικών υπηρεσιών της Comerica, θα ηγηθεί του τμήματος διαχείρισης πλούτου και περιουσιακών στοιχείων της Fifth Third. Τρία μέλη του διοικητικού συμβουλίου της Comerica θα ενταχθούν στο διοικητικό συμβούλιο της Fifth Third μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής. Η νέα τράπεζα θα διαθέτει περίπου 306 υποκαταστήματα, αν και ορισμένα που επικαλύπτονται, ιδιαίτερα στο Μίσιγκαν, θα κλείσουν.

Αντίκτυπος και Προοπτικές

Η συμφωνία ενισχύει τη θέση της Fifth Third ως υπερ-περιφερειακής τράπεζας, ικανής να ανταγωνιστεί μεγάλους παίκτες όπως η JPMorgan Chase και η Bank of America. Η ανακοίνωση προκάλεσε άνοδο 14-15% στις μετοχές της Comerica, ενώ οι μετοχές της Fifth Third υποχώρησαν ελαφρώς κατά 1-1,4%. Η συγχώνευση έρχεται σε μια περίοδο ευνοϊκότερου ρυθμιστικού περιβάλλοντος, με λιγότερο αυστηρούς ελέγχους επί των συγχωνεύσεων. Επιπλέον, το στάδιο Comerica Park στο Ντιτρόιτ ενδέχεται να μετονομαστεί, πιθανώς σε Fifth Third Park, από τη σεζόν του 2027.